¿Es Vd. víctima de un SWAP o Permuta Financiera?

Preguntado así, parece que hablamos de haber sido objeto de un delito. Y a muchos, esta figura financiera, les ha hecho sentirse estafados.

SWAP o Permuta financiera: Es un contrato por el cual dos partes se obligan a intercambiarse dinero en fechas futuras, referenciado ese intercambio a cualquier variable observable (normalmente referenciado al tipo de interés).

Se sigue sin entender ¿verdad?

Pues este producto financiero, cuya utilidad veremos más adelante, fue introducido en el mercado minorista (denominado así cuando el usuario no es un experto  en productos financieros, es decir, la mayoría de los mortales) por las entidades bancarias a mediados del 2007, en el que se estaban consolidando una tendencia alcista  de los tipos de interés, pasando de febrero del 2006 del 2,914%, a julio 2006  3,546% y a junio del 2007 4,506 %.

Durante ese período, las entidades bancarias, ven una oportunidad de ganar dinero, con poco riesgo, jugando con las cartas marcadas. El ciudadano, no experto, lo que veía era justamente eso, una tendencia alcista, pero no la totalidad del cuadro mundial, en el que a principios del 2007 (febrero) se produce una caída histórica del índice bursátil Dow Jones (desequilibrio bursátil).  El FMI  (Fondo Monetario Internacional) advierte que la economía de los EE.UU. se desacelerará en el 2007 y que los mercados financieros están subestimando el riesgo.

Se inicia la crisis de las hipotecas  “subprime”  en EEUU, caída del valor de las propiedades, en donde la deuda contraída supera el valor de las viviendas que compraron con esos préstamos

Baja por primera vez el Euribor en el 2008. Empezó en enero con un valor cercano al 4,5% y acabó  en diciembre 3,452%. Y siguió bajando como medida que  el Banco Central Europeo tomó, para atajar la crisis económica, el cual bajó el precio del dinero provocando éste que el Euribor se sitúe en el 2,100%, actualmente.

¿En qué consistía la permuta de tipo de interés o SWAP?

Cuando el sufrido  ciudadano  iba al banco para comprarse una vivienda o el empresario pequeño y mediano se dirigía al banco para obtener financiación para su negocio, el director, amigo y asesor financiero de confianza, le ofrecía  la posibilidad de cambiar el tipo variable de su hipoteca o préstamo  por un tipo fijo, para así evitar las subidas del Euribor, el usuario a veces por parecerle favorable y otras porque era condición sine qua non para la concesión de financiación solicitada, aceptaba firmarlo. El cliente confiaba en la buena voluntad y consejos del Director de la sucursal,  buena voluntad que estaba viciada  de origen porque el  ofrecimiento  del contrato de permuta de interés, era fruto del objetivo comercial  marcado por el banco para ese año y estaba comisionado, por lo que cuantos más SWAPs contratara el director, más cobraba a final de año.

Hasta aquí, todo correcto ¡Pero no hay mayor mentira que las verdades a medias!

La mala praxis del banco radica en dos aspectos fundamentales:

El desequilibrio de las obligaciones contratadas

Ejemplo, caso real llevado en el Bufete Pérez-Pozo.- Se establecía como tipo fijo de la hipoteca o del préstamo el 4,28% (que solía ser el que correspondía al Euribor del momento de la contratación).           El banco se comprometía a pagar al usuario el diferencial del Euribor hasta un máximo el 4,88%  si el Euribor subía y si bajaba, el usuario seguiría pagando el 4,28%.

El banco solo pagaría como máximo el 0,60%  mientras que el  usuario siempre pagaría el 4,28% aunque bajase el Euribor al 0,1%.

Además, el Banco, en este caso concreto, no realizó el SWAP sobre la hipoteca contratada (400.000.-€), sino sobre el importe que constituía toda la Cirbe (riesgo bancario del cliente en todas las entidades bancarias, que ascendía a 1.700.000.-€) por lo que el importe que acaba pagando el usuario, no solo es 7 veces superior al que puede recibir del banco, sino que además se aplica sobre  importes que no forman parte de los riegos del Banco con el que ha firmado el SWAP.

Información sesgada.

El Banco conocía el contexto económico, la crisis bursátil en EEUU, las hipotecas subprime y la burbuja inmobiliaria y sabía que la tendencia alcista del Euribor iba a cambiar por la crisis que se avecinaba (desinformación en el ámbito macroeconómico) y tampoco se les explicaba al usuario que sólo recibiría (en el caso del ejemplo) como máximo del banco 5.000.-€  anuales y él podría llegar a pagar al banco hasta 42.000.-€ anuales.

¿Son un fraude los SWAPs?

No, pero se ha de saber lo que se firma y asumir el riesgo.

Tradicionalmente, son los Bancos y las Instituciones financieras quienes utilizan los SWAPS para controlar los riesgos cambiarios y de las tasas de interés que se originan en sus carteras de préstamos o de inversiones. Por ejemplo, los SWAPS pueden utilizarse para convertir obligaciones de pago (a un tercero) con tasa de interés fijas, a obligaciones con tasa de interés variable; o bien convertir una obligación de pago en dólares a otra en marcos alemanes. De este modo permiten a las partes  modificar sus activos y pasivos financieros a voluntad y con costos de transacción relativamente bajos.

El primer SWAP de monedas se realizó en agosto de 1981 entre la empresa IBM y el Banco Mundial.

No es un producto para un cliente minorista, por eso es obligatorio desde julio de 2007 la realización del test MIDFIT, para establecer el perfil del inversor de los productos finacieros y, concretamente, para la contratación de un SWAP se requiere un perfil alto, no ser calificado como minorista, que responde a un perfil de persona conservadora y que no quiere asumir riesgo.

Esta mala praxis banacaria, está llevando a los tribunales multitud de demandas, algunas de ellas, presentadas por Bufete Pérez-Pozo, ejerciendo la acción de Nulidad del contrato SWAPS o permuta financiera, firmados por usuarios minoristas, viciados de origen por un error de la voluntad al no haber sido informados de la trascendencia del documento que firmaban o no haberlo  comprendido. La declaración de nulidad libera al cliente del pago de cantidades abusivas y le permite beneficiarse de la bajada de los tipos de interés.

Os dejamos está nota de prensa con uno de los últimos logros del buffete.

 

Acerca de perezpozo

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